Küresel Piyasalar

Enerji fiyatlarındaki sert yükseliş risk iştahını baskılarken, hisse senedi piyasalarında temkinli bir görünüm öne çıkıyor.

• S&P 500 vadeli kontratları: -%0,7
• Brent petrol: 100 $/varil üzeri (%7+ yükseliş)

Hürmüz Boğazı üzerinden geçen enerji akışına yönelik riskler, küresel arz şoku endişelerini ciddi şekilde artırmış durumda.

Enerji Piyasası ve Riskler

• Hürmüz Boğazı → küresel petrol ve doğal gaz arzının kritik noktası
• Olası kısıtlamalar → arz daralması riski
• İran’dan gelen misilleme sinyalleri → jeopolitik tansiyonu yükseltiyor

Tahvil Piyasası ve Faiz Beklentileri

Artan petrol fiyatları, tahvil piyasasında satış baskısını yeniden tetikledi.

• ABD 10 yıllık tahvil faizi: %4,34

Öne çıkan etki:

• Enflasyon beklentileri ↑
• Faiz indirimi beklentileri ↓

Hisse Piyasalarında Dayanıklılık

Jeopolitik risklere rağmen hisse piyasalarındaki geri çekilmenin sınırlı kalması dikkat çekiyor.

• Beklenen 1Ç kâr büyümesi: %12
• Güçlü bilanço görünümü → düşüşleri sınırlıyor

Morgan Stanley stratejistlerine göre:

• Piyasalar “düzeltmenin son aşamasına” yaklaşıyor
• Geniş tabanlı hisselerde ciddi geri çekilme yaşandı

Russell 3000 hisselerinin yarısından fazlası %20’den fazla düşmüş durumda